摘要：  在3G市场渐趋成熟之际，4G成为国内通信运营商抢先布局的下一个阵地，不过三大运营商也各有各的谋算，这使得4G竞争格局愈发扑朔迷离。不过，在三大运营商开始新一轮对弈的背景下，通信产业链的新一轮蛋糕切分也已开始。

关键字：  4G，基站，TD-LTE，中国移动，中国电信，中国联通

在3G市场渐趋成熟之际，4G成为国内通信运营商抢先布局的下一个阵地，不过三大运营商也各有各的谋算，这使得4G竞争格局愈发扑朔迷离。不过，在三大运营商开始新一轮对弈的背景下，通信产业链的新一轮蛋糕切分也已开始。

三大运营商对弈4G 通信产业链开始分“蛋糕”

中国移动今年20万个4G基站一旦建成，将覆盖5亿人口，快赶上美国现有4G网络规模。如此大规模的布局显示TD-LTE网络建设开弓没有回头箭，中国移动急欲改变3G时代的被动局面。

中国移动2012年财报显示，其所占市场份额逐年减少，高端客户流失尤其严重。在3G刚开始商用的2009年，运营TD-SCDMA的中国移动用户数为5.22亿，在全国移动用户中占比高达72%，运营WCDMA的中国联通占比20%，运营CDMA网络的中国电信占8%。而到了今年2月，中国联通略有增长，中国电信份额大增至15%，中国移动成为唯一一家份额下降的运营商。

当下，中国移动手握3700亿元现金，但以往2G时代动辄20%、30%的利润高增长不复存在。2007年以前，中国移动的收入和净利润均保持在20%以上的增长率，2007年的净利润增长达到约32%，成为香港蓝筹股中旗帜。2009年开始，不论是收入和利润增长均下滑到个位数;2012年收入和净利润增长只有6.1%和2.7%，近4年其股价在70至90港元间震荡。

主营业务尤令中国移动担忧，语音业务的收入占比高达65.7%，但2012年语音业务收入增长只有1.1%。唯一具有想象空间的是数据业务。数据业务分三部分：短信及彩信、无线上网、应用及信息业务。2005年短信在中国移动整个新业务中的收入占比高达50%，2012年占比下降到26%。亮点在于无线上网业务收入，去年大增53.6%。

中国移动靠4G补位3G

由于3G牌照不给力，三大运营商中，中国移动对4G最为积极。2009年以来，中国移动4年里在3G网络建设投入和终端补贴超过2100亿，但受困于TD-SCDMA产业链不完善，中国移动相比于其他两家运营商明显缺乏3G明星终端，大量传统全球通用户被中国联通和中国电信吸引。中国移动TD用户号称超过1亿户，但3G网络使用率并不高，很多省份甚至低于15%。在中国移动2012年财报中，约3/4的数据流量来自WLAN网络，2G和3G数据流量占比仅为1/4。

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3G网络建设花费巨大但收益有限，造成中国移动连续4年盈利增速逐年放缓。中国移动选择再耗巨资上马4G。

目前全球4G的国际标准有两个：一个是中国移动主导制定的TD-LTE;另一个是欧美主导的FDD-LTE，这也是中国联通从3G到4G演进的技术路线，市场相对成熟。

中信建投分析师戴春荣认为，中国移动今年建20万个4G基站，70%左右为3G基站直接升级而来，部分省份3G基站升级或将达到80%。参与投标的设备商也表示，中国移动要求设备同时支持TD-SCDMA和TD-LTE的，只需要很小的处理，TD-SCDMA基站就能升级成TD-LTE。

中国联通平滑升级4G

工信部表态后，面对4G牌照发放时间加速，今年3月中国联通、中国电信也表明新的态度。

中国联通是3G牌照的受益者，在高端市场发育良好。去年中期业绩发布会上，中国联通董事长常小兵表示谈发展4G技术言之尚早。今年3月全国“两会”期间常小兵首度表示希望政府尽快发放4G牌照。最清晰的表态则是之后在香港出席2012年业绩发布会上，常小兵说中国联通将坚定不移走现有技术路线，即FDD制式的4G网络。中国联通没有理由要同时经营FDD与TDD两种制式的4G网络，联通会透过技术平滑演进，将现有3G基站升级至4G;未来即使投资4G网络建设，也将会控制在100亿元以内的水平。

在3G时代，由于要全部新建基站，中国联通每年在网络建设的投资都超过1000亿元，其中70%以上用于3G网络投资，规模仅次于中国移动。即使在2012年，中国联通仍然新增3G基站9.2万个。

据设备商说，中国联通早就要求新增的WCDMA基站必须支持平滑演进至FDD-LTE，升级只需增加主板、更新射频天线和软件。

中国电信两头为难

中国电信既缺乏中国移动对4G的急迫感，又缺乏中国联通可平滑升级的从容。由于电信的CDMA3G制式并不支持向FDD和TDD平滑过渡，中国电信如选择4G，需要新建网络，而其3G网络目前还未盈利，再投巨资在全国新建4G网络相对为难。

中国电信董事长王晓初在2012年业绩发布会上说：“中国电信希望获得FDD-LTE牌照，如果政府部门不发给FDD-LTE牌照，中国电信会考虑向中国移动租用网络，甚至与其他具备TD技术的运营商共建TDD网络，因为相信合作较单独建设更具效率。”该表态被业界认为充满智慧。

在三大运营商负责人全部明确表态下，4G牌照路径走向更加清晰：中国移动选择TD-LTE，中国联通选择FDD-LTE，中国电信则存在变数。

2012年通信行业整体表现低迷，运营商与设备商业绩均呈下降趋势。通信行业的生态中，设备商的发展主要依赖于运营商的投资;而运营商的投资动力又受自身盈利情况、竞争关系及技术换代的影响。2012年运营商在旧有的商业模式下，盈利能力明显下降，继而影响到下游设备商业绩，从而导致通信公司普遍感受行业“寒冬”。4G建设将给整个产业链注射一剂强心针。

中兴通讯有关负责人也表示，中兴通讯作为全球主流的无线设备供应商，4G牌照一旦发放，公司在4G方面的投入应该可获得相当的回报。且公司已获得45个LTE商用合同，还获得中国移动香港商用LTE网络。