摘要：  随着牌照发放即将明朗，近期三大运营商对于小灵通的关注度突然升温，据业内人士介绍，这次关注的焦点并非争夺小灵通用户转网，而是小灵通退市后留下的频率，三大运营商不约而同之举或为4G频段铺路。

关键字：  4G，融合组网，中国电信，TD-LTE

市场有消息称，工信部有望在10月给三大运营商同时发TD—LTE牌照，这比年底发牌的预期或提前。随着牌照发放即将明朗，近期三大运营商对于小灵通的关注度突然升温，据业内人士介绍，这次关注的焦点并非争夺小灵通用户转网，而是小灵通退市后留下的频率，三大运营商不约而同之举或为4G频段铺路。

运营商们针对4G制式分配抛出了各式组合方案，“4G发牌时间以及制式如何分配”更是悬念迭起，虽然4G产业即将大规模启动的各种迹象已为通信业的发展注入了强劲的动力，但随着运营商、设备商、终端商各方的不断角力，围绕着4G引发的各种猜想影响着下半年产业投资的动向。

制式之争，悬念迭起

扑朔迷离的国内4G形势，随着高层们的表态似乎变得开始明朗起来。中国电信董事长王晓初和中国联通总经理陆益民先后明确表示，将采用FDD-LTE /TD-LTE融合组网方式，但却给目前有点混乱的局面留下悬疑，即融合组网方式该如何组、频谱如何划分、牌照发放秩序如何……

中国电信和中国联通从观望到明确表态，在很大程度上释放了对4G的积极信号，从过去被动应对到主动披露4G战略布局，这一转变对4G的全局部署至关重要。对于融合组网，这是两家运营商“识时务”的一次表态，但却在很大层面上考验着运营商的整体布局智慧，即两大制式如何分配，两大制式与现有的3G网络如何过渡与融合、终端配置如何跟进等问题都成为摆在运营商面前的现实问题。根据中国电信的布局来看，大范围、广覆盖的4G网络采用FDD-LTE制式，而市区内人口稠密地区使用TD-LTE制式吸收多余话务量。因此在大城市进行融合组网或是必然选择，但在三四线城市甚至农村，其4G网络的建设速度和模式却尚不明朗。如何融合组网，或许也是中联通面临的一大现实难题。

此外，融合组网的一大考量因素则是频谱如何划分?除了已经明确的频谱外，TD-LTE和FDD-LTE能否再获得频谱资源?这几个问题也备受关注。对于任何一家运营商来说，频谱资源至关重要。从我国的新频谱规划方案看，将2.6GHz频段全部190MHz频率资源全部给了TD-LTE，这意味着未来TD-LTE的频谱竟高达190MHz，如此之多的频谱资源并非一家运营商所能独享，将1800MHz和2100MHz频段中未分配的两个60MHz，也就是2×60MHz，共120MHz用于FDD-LTE频率，这一布局或对发牌与制式分配埋下了伏笔。

之前中移动与广电还就广电的700M频段进行过一番博弈，虽说风波很快平息，但却折射出运营商对4G频谱的重视。对此，业内专家付亮表示，“如果有更低的频谱，运营商就可以用之进行广域覆盖，节省建网成本。”或许这就是运营商关注焦点之所在。

4G疾行，投资提速

运营市场可能因为4G布局引发格局之变，因此三大运营商铆足了劲，其建设投资规模亦将扩大。从行业基本面看，通信行业也出现了回暖迹象，行业整体环境好于前两年，全年运营商资本开支计划将达到3744亿元，同比增长10%，预计其增量不出意外将主要来源于4G和传输网投资。从通信业的发展数据来看，其上半年行业总体运行平稳，电信行业营收增速略趋缓下降，其中电信行业投资增速下滑。但随着中移动在6月份启动TD-LTE主设备招标拉开产业投资热潮，下半年围绕4G行业的投资增速将回升。

从前期三大运营商公布的4G投资方案看，有机构分析认为，2013年中国移动上市公司资本开支1902亿元，同比大幅增长49%，4G及传输投资增长最为显著。其中，TD—LTE(4G)投资占总移动通信网投资52%，同比增长超过400%。中国电信、中国联通也开展了4G试验和测试，或追加相关投资。2013年国内4G设备投资将呈现爆发式增长，本轮4G建设高潮将持续3年左右。

中国移动启动TD-LTE扩大规模试验网的设备招标;中国联通、中国电信高层都证实正在国内部分城市进行小范围的TD-LTE/LTE FDD混合组网的试验，这都释放出产业的积极信号。中移动已推出200亿的设备招标方案，而今年的投资规模将达到400亿以上，对产业的拉动作用明显。此外，中电信也在加快网络建设部署，有媒体报道称，中国电信LTE实验网将从现在的广东、江苏等4个省扩展到全国，随着TD+FDD混合组网思路的进一步明确，9月份启动招标测试，第四季度正式招标。若按此时间表运营，中国电信在4GLTE网络上的投资和建设步伐将早于预期。

从整体来看，下半年4G建设与网络建设将迎来热潮。机构普遍认为，下半年4G行业投资真正启动，运营商集采招标密集开启，市场竞争格局或出现新动向。

制式不明，恐埋隐患

虽然联通暗示将立足发展3G、适当建设4G，市场或对其未来资本开支以及趋势方向判断不明，但今年百亿的投资规模或不可少。业内人士预测，首先联通的3G升级以及“4G平滑演进”虽然配套投入或有节省，但随竞争形势变化，联通未来资本开支规模亦将扩大。因此，从运营商以及产业链角度来看，监管层的表态显得尤其重要，还未明确的制式分配方案，让运营商不敢进行大规模的建设与投资规划，至少不能像中移动那样明确将重心放在TD-LTE上。甚至业内人士表示“要在发牌后，让另两家运营商进行突击建设吗?”

短期来看，中移动20万座TD-LTE基站建设规模，对无线主设备、射频器件、规划设计、配套设备等细分行业形成利好，并将带动为基站配套的传输网设备投资增长，下半年相关上市公司的业绩将陆续开始兑现，并将改善部分细分行业的盈利指标。甚至有机构在现阶段表示，“4G首选标的仍是有望获得1/4以上TD-LTE份额的中兴通讯”。因为在牌照以及制式不明确的大背景下，运营商尚不敢进行大规模的FDD建设投入，影响行业投资布局。

在业内人士看来，“3张FDD牌照+3张TD牌照”是一种巧妙的平衡，这种发牌方式不能一步到位，也就是说不能马上给运营商发放FDD牌照，否则就失去了激励发展TD-LTE的意义。例如或等到LTE网络全面铺开了，慢慢地将2G用户迁移到3G、4G网络上，然后将GSM所占用的900M和1800M频谱频段慢慢腾空，这时候就不排除运营商尤其是中移动获取FDD牌照的可能。同时在技术上，在2G频段上实施GSM和LTE的混合组网已得以实现。总之，各种组合方式让市场不停在猜想中进行各种预测与分析，制式不明确的现状将极大地影响运营商的战略布局，而这却是现阶段产业关注的焦点所在。

目前制式不明，运营商们还处于互相博弈的阶段，在你攻我守的回合对抗中寻找最有利于自身发展的位置，而时不时放出的各种言论与传言更是让人猜不透。业界呼吁监管层尽早表态，就发牌时间与制式分配进行最佳组合，或能促进市场布局与优化。