摘要：  行业供需进入弱平衡，2013年中期有望迎来行业拐点，LED照明预期在明年二季度将迎来政策出台和订单释放，从产业链来看，下游的反应将早于上游

关键字：  LED照明，政策，订单释放

两市昨日有34只个股涨停， 一批带“光电”的股票颇为耀眼，如聚飞光电、华灿光电、远方光电三股均涨停。另外，鸿利光电、利亚德、珈伟股份、勤上光电、雷曼光电、联建光电、南大光电涨幅也超过5%。从行业属性观察，它们均属于LED产业中的上市公司，近来板块的集体大涨与部分游资的参与不无关系。

光电检测龙头远方光电自10月4日以来，累计涨幅达到了60%，近日尤其快马加鞭。据深交所公布的龙虎榜资料显示，昨日买入金额最大的前五名均为券商营业部席位，渤海证券苏州景德路营业部买入金额达到1057万，光大证券宁波解放南路营业部达到了998万。华灿光电买入的前五名同样也没有机构席位。

“LED行业当前的业绩是不好，但产能过剩的情况正在好转。”上海某券商不愿具名的行业研究员向记者表示，“今年是整个行业的产能调整的重要一年，明年产能有可能恢复，业绩将出现拐点，特别是LED照明领域仍将得到政府的实质性的支持，再加上今年有些个股跌幅较大，如今大盘反弹趋势已形成，也给市场资金提供了跟风热炒的机会。”

也有业内人士分析，尽管LED行业产能过剩危机依旧，但得益于中国平板显示产业的逐步崛起，加上国内政策的刺激，国内LED背光厂家还是赚得盆满钵盈。如瑞丰光电三季报业绩增幅达到30%，聚飞光电也达到11%，增长动力基本源自于LED背光产品，尤其是大尺寸LED背光产品。

国金证券LED行业分析师张帅认为：“行业供需进入弱平衡，2013年中期有望迎来行业拐点，LED照明预期在明年二季度将迎来政策出台和订单释放，从产业链来看，下游的反应将早于上游;从业绩弹性上，OEM企业在LED照明启动初期弹性更大;从政策的受益程度，大功率LED驱动电源企业具备更好的确定性，从集中度的角度，我们认为芯片龙头企业受益产业的景气提升。”