摘要：  从蓝宝石衬底、外延芯片到封装再至照明应用，整个LED产业链仿佛一夜间回到了2008、2009年不差钱的时期。

关键字：  LED照明芯片

“今年的LED市场是最好的一年，会有一个非常好的井喷局面。目前我们的定单量排到两个月后。”勤上光电副总经理祝炳忠对《高工LED》记者表示，这种好机会在LED发展历史上还没有遇到过。

面对上半年的产业回暖，勤上光电这家以LED照明应用为主的厂商，目前正在布局自己的渠道网络，年内打算欲建1000家销售终端。而回暖更是让去年饱受产能过剩困扰的上游外延芯片和中游封装企业看到浴火重生的机会。

此时，行业研究机构和业内人士对LED全年市场行情普遍表示出乐观的预估。

高工LED产业研究所(GLII)统计数据显示， 2013年中国LED室内照明产值依然保持高速增长的态势，将达557亿元人民币，同比增长66%。

“随着LED照明技术逐渐成熟，LED照明产品性价比越来越高，消费者对LED的了解和信心也在不断增加。LED照明产品也与传统照明产品的价格差到了可以接受的合理水平，市场需求已经急剧扩大。”高工LED CEO张小飞博士指出，2013年是LED照明进入爆发期的关键一年，LED应用端的增长非常快速，今年的第一季度相比去年第一季节，增长率是50%，LED照明2013年年底将有超过20%的渗透率，这意味着中游封装、上游外延芯片都可以得到分享。

市场刚见回暖迹象，众多LED企业纷纷按捺不住早已谋划许久的扩产梦。

一时间，动辄几亿甚至几十亿的新建及扩产项目摆在众多LED企业的案头。

从蓝宝石衬底、外延芯片到封装再至照明应用，整个LED产业链仿佛一夜间回到了2008、2009年不差钱的时期。

新建扩产项目集中上马

5月28日，三安光电(SH.600703)发布公告称，公司拟申请非公开发行不超过20860万股A股股票，募集资金总额不超过33亿元，资金主要用于芜湖光电产业化(二期)项目。

根据公告，芜湖光电产业化(二期)项目，将在一期项目的基础上，扩大蓝、绿光芯片生产规模。三安光电称，项目建成后，年产LED外延片122.3万片，蓝、绿芯片256.14亿粒。

据三安光电董秘办工作人员表示，二期项目预计引入MOCVD机100台，项目完成后，更有利于公司充分发挥规模效应、降低生产成本、增强盈利能力，进一步巩固公司行业地位，继续强化公司在全球光电领域的综合竞争力。

就在增发公告出台仅仅两天后，三安光电又抛出了重磅消息，据三安发布的对外投资的公告称，公司决定与深圳珈伟光伏照明股份有限公司在福建省安溪县湖头工业园合资成立一家LED应用品的研发、生产与销售公司，注册资金15，000万，三安光电出资2，250万元，占注册资本的15%;珈伟光伏出资12，750万元，占注册资本的85%。

三安抛出的组合拳远不止于此，6月19日，三安光电董事会通过了关于厦门基地扩产的决议，决定由子公司厦门市三安光电科技有限公司出资不超过2.80亿新增国际先进的20台单腔机或者5台四腔连体机氮化镓MOCVD设备及，扩充部分LED芯片产线。

另一芯片巨头德豪润达(SZ.002005)则布局更早。2012年下半年至今，德豪润达先后控股雷士照明、投资维美盛景，一系列整合动作频繁，目前德豪润达已经完成了从L E D外延片、芯片到封装再到应用(灯具、显示屏)的一体化产业链布局。

而在其主业芯片业务方面，德豪润达也在加紧引进新的MOCVD机。“目前正在进行厂房以及前期准备工作，投入量产大约需要6个月的时间。”德豪润达董事长王冬雷告诉《高工LED》记者。

除了外延芯片项目外，晶盛机电的蓝宝石晶棒项目、天通控股的蓝宝石衬底项目、天电光电的安溪封装项目、鸿利光电的封装扩产项目、东山精密的封装应用等一大批新建及扩建项目近期纷纷出炉。

“综合各方面的情况，照明需求已经进入到了一个上升的通道。”G20-LED峰会成员企业——Philips Lumileds亚洲区市场总监周学军对于目前的扩产潮指出，上半年中功率封装器件市场供求紧张，这表明室内照明的需求上升速度非常快。LED企业加快在产能、市场渠道等方面的扩张步伐也是顺应市场需求之举。

有业内人士表示，应用市场需求增长是近期很多企业新建或者扩产LED项目的一个原因，但也不排除三安这样的行业巨头希望通过扩产后的规模成本优势来挤压竞争对手，达到其进一步扩大市场份额的目的。在市场低迷时期，三安曾多次率先甩货，最多时以三成的价格出手。

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市场再现过剩隐忧

G20-LED峰会成员企业鸿利光电(SZ.300219)董事长李国平认为，通过这几年的竞争，2012年LED的价格大幅度下降，不管是价格还是质量，都已经到了非常好的水平。很多酒店、家居都用上了LED照明产品。未来两三年时间，LED照明应该是最好的时期。不管是芯片还是封装，都已经开始在规模化，资源开始集中化。现在芯片产能已经开始向几家巨头集中，封装也会逐渐资源集中。

不过，本轮的产业回暖也受到了理性看待，不少业内人士表示，目前市场上的LED照明产品，到底是阻塞在渠道当中，还是已经到了终端消费，并不好确定。第三季度后，或许才能对市场的启动程度有更准确的判断。

过去几年，LED芯片产能盲目扩张、资源浪费加上去年价格雪崩、行业亏损，已经对整个LED的发展敲响了“警钟”，本轮的扩产潮更是引发了市场对产能过剩的担忧。

近期工信部发布的统计数据显示，2013年1-5月份，LED产量较去年同期有大幅增长，涨幅达到了46.7%。

GLII统计数据则显示，截至2012年年底，国内MOCVD数量已经达到917台，而去年全年MOCVD产能利用率仅三成左右。

“上游芯片行业由于前几年的产能过剩，导致芯片企业普遍亏损，产能利用率极低。”G20-LED峰会成员企业—浪潮华光副总经理肖成峰表示下游LED照明的急速发展对上中游外延芯片、封装都提出了更多的要求，性能优异、光效更高、成本更低，这一切都在考验上中游企业的研发及规模制造能力。“虽然从目前来看封装企业的订单都比较饱和，但是还不能说封装行业已经完全从去年的困境中走出来了，具体的情况还要看后几个月是不能否延续目前的情况。”浙江中宙光电销售副总罗靖表示。

G20-LED峰会成员企业嘉美时代总经理周水明认为，产能过剩是相对的。

目前无论是上游、中游，整个行业的产能是过剩的。“LED非常热，导致前期过度投入，现在还再继续投入必然会导致新一轮的过剩。”

“要消化产能，必须要让LED照明价格降下来，如果价格不下来，LED的发展就会有很大的问题。”周水明强调说。

张小飞博士提醒说，整个产业全面过剩，并没有得到纠正，从外延、芯片、封装、下游，产能都有过剩。现在部分企业获得订单，扩大产能，并非是整个产业的产能需要迅速扩张。产业应该考虑的是，如何在原有的产能基础上，更好地发挥产能的利用率。